振华重工(600320.CN)

振华重工走向复兴:海工和大型钢构成新增长点

时间:11-04-06 00:00    来源:银河证券

投资建议

我们预计公司2011年、2012年、2013年可实现营业收入204亿元、248亿元、298亿元;净利1亿元、8亿元、15亿元亿元,对应EPS 分别为0.02元、0.18元、0.34元。考虑到公司海工装备和大型钢结构业务具有较好的成长性,我们认为合理估值区间为8.5-9.5元,首次给予公司“谨慎推荐”评级。