振华重工(600320.CN)

振华重工:利压力较大,海工长期看好

时间:09-08-26 00:00    来源:海通证券

振华重工(600320)上半年实现净利润8.90亿元,每股收益0.20元,净利润同比下降17.50%。业绩下滑的原因主要是传统集装箱起重机业务受08年高价库存钢材储备、需求疲软的双重压制,毛利率出现较大的下降,我们预计这一因素仍将贯穿全年,给公司经营带来较大的压力。调低2009-2010年盈利预测至每股收益为0.48元,0.49元,给予对海工业务长期看好的观点,维持“增持”评级,目标价12.50元。